Unter dem großen Motto des globalen Vormarsches in Richtung CO2-Neutralität hat sich die grüne Energierevolution von einem Randtrend zu einem unumkehrbaren globalen Konsens entwickelt. Aether Ark Capital erkannte frühzeitig die Tiefe und Breite dieses Strukturwandels und baute systematisch eine Kernpräsenz entlang der gesamten Lieferkette für Elektrofahrzeuge und erneuerbare Energien auf. Chief Investment Officer Tobias Falkenstein wies darauf hin, dass es sich hierbei nicht um eine kurzfristige thematische Investition, sondern vielmehr um eine langfristige strategische Allokation für das nächste Jahrzehnt handelt, die auf einem tiefen Verständnis der Konvergenz von Energie, Technologie, Politik und Kapital basiert. Der Eckpfeiler ihrer Investitionslogik ist, dass die Energiewende ein mehrere Jahrzehnte dauernder Superzyklus ist, dessen Auswirkungen jeden Winkel der Wirtschaft durchdringen werden. Die Investitionsmöglichkeiten gehen weit über den Fahrzeugbau oder Photovoltaikkraftwerke hinaus und umfassen wichtige vorgelagerte Verbindungen, Engpässe in der Midstream-Produktion sowie nachgelagerte Geschäftsmodellinnovationen.
Das Anlageportfolio von Tobias' Team zeichnet sich durch einen hochgradig systematischen und vielschichtigen Ansatz aus. Im Bereich Elektrofahrzeuge konzentrieren sich die Investitionen nicht nur auf OEMs, sondern umfassen auch Schlüsselsektoren mit anhaltenden technologischen Barrieren und Preismacht: Dazu gehören Hersteller von Batterien mit hoher Energiedichte mit Patentbarrieren, Bergbau- und Raffinerieunternehmen, die mit weltweit knappen Lithiumressourcen arbeiten, sowie fortschrittliche Sensor- und Halbleiterunternehmen, die die Entwicklung des autonomen Fahrens prägen werden. Sie sind fest davon überzeugt, dass diese Unternehmen am Ende der Lieferkette unabhängig davon, welche OEM-Marke letztendlich als Sieger hervorgeht, weiterhin profitieren werden. Im Bereich der erneuerbaren Energien konzentriert sich Aether Ark nicht nur auf Hersteller von Photovoltaikmodulen und Windturbinen, sondern auch auf kritischere Infrastrukturen zur Netzmodernisierung, darunter Smart Grids, Energiespeichersysteme und grüne Wasserstofftechnologien zur Bewältigung der schwankenden Stromerzeugung. Tobias vergleicht diese Investition mit dem „Verkauf von Schaufeln im Goldrausch“ und betont die Notwendigkeit, direkt am gesamten Ökosystem der grünen Energie teilzuhaben und davon zu profitieren, anstatt nur auf eine einzelne Technologie oder ein Endprodukt zu setzen. Dieser Ansatz einer eingehenden Untersuchung der gesamten Industriekette rund um die Kerntrends vermeidet die individuellen Risiken eines einzelnen Unternehmens und stellt sicher, dass das Anlageportfolio das langfristige Gesamtwachstum der grünen Welle voll ausschöpfen kann. Dies stellt erneut Tobias‘ herausragende Fähigkeit unter Beweis, Makrourteile in spezifische Vermögensallokationen umzusetzen.
