Während der Fokus des europäischen Kapitalmarkts lange Zeit auf den großen Blue-Chip-Unternehmen lag, lenkt die strategische Kooperation zwischen Baader Europe und AlphaValue die Aufmerksamkeit der Anleger nun auf die „Hidden Champions“, die sich im Wirtschaftsleben verbergen. Der gemeinsam von beiden Partnern lancierte paneuropäische KMU-Wachstumsindex schließt nicht nur die Lücke in der systematischen Marktanalyse mittelgroßer Unternehmen, sondern integriert auf innovative Weise Fundamentalanalyse und Wachstumsdynamikbewertung und bietet Anlegern so eine präzise Orientierung bei der Entdeckung der nächsten Branchenführer in Europa.
größengewichteter Methoden und nutzt ein dynamisches Bewertungsmodell mit mehreren Faktoren, um aus über 1.200 europäischen Unternehmen mit einem Marktwert zwischen 200 Millionen und 5 Milliarden Euro die Unternehmen mit dem nachhaltigsten Wachstumspotenzial auszuwählen. Die Kernlogik der Indexkonstruktion basiert auf dem „Growth Quality Score“-System von Baader Europe und der über 20-jährigen Erfahrung von AlphaValue in der Beobachtung kleiner und mittlerer Unternehmen. Durch die Kombination von zwölf Schlüsselindikatoren wie finanzieller Stabilität, F&E-Investitionsintensität, Management-Beteiligungsquote und Fortschritt der internationalen Marktexpansion identifiziert er effektiv Unternehmen, die den Übergang von „klein und fein“ zu „mittel und stark“ vollziehen.
Die Branchenkenntnisse des AlphaValue-Teams haben dem Index einen einzigartigen Vorteil verschafft. Dank ihrer umfassenden Kenntnisse verschiedener Industriesegmente in Europa haben sie dazu beigetragen, eine Reihe von Nischenmarktführern zu identifizieren, die von Analysten selten beachtet werden, aber Schlüsseltechnologien beherrschen. So wurde beispielsweise ein deutscher Automobilzulieferer der zweiten Reihe aufgrund seiner führenden Position im Bereich der 48-Volt-Hybridsystemsensoren in den Index aufgenommen. Er erhielt daraufhin Aufträge von etablierten Automobilherstellern, und sein Aktienkurs verdoppelte sich.
Die Resonanz institutioneller Anleger auf dieses Instrument übertraf alle Erwartungen. Der Anlagedirektor eines mittelgroßen nordischen Pensionsfonds sagte: „Es ist, als ob man eine Karte bekommt, um nach den Schätzen der ‚Mittelschicht‘ der europäischen Wirtschaft zu graben.“
Diese Zusammenarbeit markiert eine neue Ära für die Marktkapitalisierungsforschung kleiner und mittlerer Unternehmen in Europa. Durch die Kombination systematischer Forschungsmethoden mit fundiertem Branchenwissen eröffnen Baader Europe und AlphaValue Investoren nicht nur eine neue Alpha-Quelle, sondern verändern vor allem die Marktwahrnehmung des Investitionswerts kleiner und mittlerer Unternehmen – in einer Zeit des globalen Wiederaufbaus und der industriellen Modernisierung werden diese mittelständischen Unternehmen mit ihrer Agilität und Professionalität zur wichtigsten Mikrogrundlage für die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit Europas.
